どうもこんにちは、ヒラです。
みなさんは、ライトアップという銘柄はご存知ですか?
「全国、全ての中⼩企業を⿊字にする」ことをミッションに掲げている企業です。
最近では、業務のDX化をすることで、政府から助成金活用支援を得られることから、その事業の需要も増えているようです。
新型コロナ感染拡大によって需要が増えたことから、コロナ銘柄の一つと言えます。
そんなライトアップですが、現在株価は下がり続けています。
8/13に決算発表があり、株価下落がとうとう止まりそうです。
さらに、株価上昇が期待できそうです。
どんな決算内容だったのでしょうか?
そこで今回は、株価が下がり続けていたライトアップの決算を分析し、これから株価上昇する理由を解説していきます。
この記事は、
・分析の仕方を知りたい
・ライトアップについての情報を共有したい
・意見交換したい
・分析についてアドバイスしたい
上記のような方におすすめです!
前回の決算については、以前ブログにて紹介しました。
こちらの記事を読むと、業績の推移が分かりやすく、今回の記事が理解しやすくなります。
では、早速行ってみましょう!
現在のチャート確認
下のチャートをご覧ください。
現在のライトアップのチャートです。
![](https://plainmr-blog.com/wp-content/uploads/2021/08/3206cfe51b89d30131de2ee933c4c7c7-1024x430.jpg)
株価は4月中旬から緩やかに下がり続けています。
これは相場の悪化と需給の悪化が原因です。
新型コロナの感染拡大・変異株の猛威により経済回復の遅れが懸念されています。
そこに夏休み前の利確が重なり、最近は相場が悪化してしまっているのです。
さらに、ライトアップは、信用買残が多く溜まってしまっています。
信用買残は、いつかの売り圧力になると見込めます。
そのため、信用買残が多いと、投資家たちも買うことを避け、株価が上がりにくくなってしまいます。
そんなダブルパンチ状態で、株価は下がっているのです。
そんな最中の決算でした。
この現状を打破できるか期待された決算でした。
では、今回の決算内容を確認しましょう。
決算内容
決算のみどころ
当ブログでは、今後成長が期待できるかどうかという視点から、ライトアップをみていきます。
したがって、一番重要視したいのが「成長性」に関してです。
そのため、下記の項目に着目します。
項目としては、
・損益(売上や利益)
・投資(事業拡大)
・ニュース(事業拡大、新規事業について)
について着目していきます。
もちろん、他のバランスシートやキャッシュ・フローも大切です。
そこにも目を通しますが、この記事では重視するところを取り上げていきます。
損益
直近では、2022年3月期の第1四半期決算が発表されました。
短信では、売上や利益が累計で出されています。
当ブログでは、四半期ごとの売上や利益を算出し、前年と比較しています。
下の表をご覧ください。
四半期ごとに
・売上、営業利益、経常利益、純利益
・各対前年比(%)
・各累計計画対比進捗率(%)
を算出しています。
![](https://plainmr-blog.com/wp-content/uploads/2021/08/802405f3025cac99da83d94a1bc3d7a9-1024x429.png)
先に述べておくことがあります。
今回の決算発表と併せて、業績予想の上方修正がされました。
下図をご覧ください。
![](https://plainmr-blog.com/wp-content/uploads/2021/08/aeafc336a490aeed828405575475f150-1024x675.png)
このように上方修正されました。
利益の伸びが良いですね。
理由としては、 DX ソリューション事業が1Qの売上高・営業利益が期初の想定を上回って推移しており、2Qも好調を維持できる見通しが立ったようです。
上の表には、その数値を反映させています。
1Q時点で、もう上方修正とはよほど好調なのか、好感が持てますね。
<進捗率>
まず、注目していただきたいのが、進捗率です。
各項目の進捗率を見ます。
表の左にある売上高〜純利益と順に、25/23/23/23%と、過去の実績から見ても平年以上に順調です。
下期偏重型の収益モデルであり、上方修正されてもこの水準なので好感が持てます。
<対前年比>
次に注目していただきたいのが、対前年比の成長率です。
こちらは、四半期ベースでの数値を見てください。
売上高〜純利益と順に、+81/+665/+665/+543と非常に高い成長率です。
特に利益が伸びてますね。
営業利益率も32%まで改善されています。
これも好感が持てます。
セグメント別でも確認しておきましょう。
セグメント別
では、まずセグメント別の四半期ごとの売上・利益も見ていきましょう。
下の表をご覧ください。
・セグメント別の四半期売上、四半期利益
・対前年比(%)
・セグメント比率(%)
上記のことを載せています。
![](https://plainmr-blog.com/wp-content/uploads/2021/08/27e1dc7394b2dff31ab85a70b58b9c4c-857x1024.jpg)
メイン事業であるDXソリューションについて注目します。
上述もしましたが、このセグメントが好調のために、業績予想の上方修正がされました。
数値を見ると、対前年比で売上高:+92%、利益:+258%と高い成長率です。
成長基盤はどうなっているか、KPIについても確認しておきましょう。
KPI
下図をご覧ください。
こちらは今回の決算発表と併せて、発表がありました「主要KPI、月次進捗状況」です。
![](https://plainmr-blog.com/wp-content/uploads/2021/08/WTU_KPI_210815-1024x895.png)
主要KPIが3項目あげられています。
・JDネット支援社数
・Jコンサル完了社数
・Jシステム新規導入社数
それぞれについての説明は、当資料から抜粋しました。
<JDネット支援社数>
ITサービスの共同開発・仕入・販売を目的としたネットワークです。
月額5万円(長期割引等有)の費用を弊社にお支払いいただき、弊社から営業支援を受けている社数を記載しています。
支援社数が増加することで、ITサービスの販売が増え、弊社手数料収入も増加いたします。
<Jコンサル完了社数>
業務のDX化を目的とした助成金活用支援を弊社に発注(36万円)し、無事にコンサルティングが完了した社数になります。
受注から完了まで通常2~6か月程度の実施期間となります。
また、公的支援制度の申請締切が3月末に集中することから、第4四半期に完了社数が集中する傾向があります。
<Jシステム新規導入社数>
有料(初期50万円~)で新規システム導入を実施した企業社数になります。
導入後、月額5万円の運用費用を支払うことで、助成金の自動診断を自社サイト内で実施でき、合わせて助成金活用支援(Jコンサル)への申込みが可能になります。
上記のことより、
・JDネット支援社数:ストック型
・Jコンサル完了社数:フロー型
・Jシステム新導入社数:フロー型→ストック型
と分かります。
※今後、JコンサルはJSaaSに統合予定です。
前年同月比で、どの月でも全ての項目で今期が上回っています。
これには好感が持てます。
さらに下図もご覧ください。
こちらは今回の決算説明資料にありました「月額会員(ミルフィーユ)進捗」です。
![](https://plainmr-blog.com/wp-content/uploads/2021/08/9d9e2eb70dc33e1d1d88790ce78b91b4-1024x721.jpg)
JSaaSのテストマーケティングが好調のことから、期末会員数の目標を引き上げました。
3Qからの本格稼働で月額3万円の社数がどれくらいになるかで、収益が大きく変わってきそうです。
うまくいけば、また業績予想の上方修正もあるかもしれませんね。
他にも収益構造や施策概要など、気になる部分はたくさんありましたので、ぜひ決算資料を読んでみてください。
では、最後に株価上昇する理由を考えてみました。
株価上昇する理由
今回の決算は、好決算でした。
・業績予想の上方修正
・売上、利益ともに成長率高い
・KPIも堅調
・期末会員数の目標引き上げ
ライトアップとしても自信が持てる決算だったのがうかがえます。
これは株価上昇することでしょう。
ただ、一点気になることがあります。
それは中長期的にどうかと言うことです。
ライトアップはコロナ銘柄でした。
今回も新型コロナ感染再拡大により、事業への需要が高まった可能性があります。
現在も感染拡大はおさまらないので、今年いっぱいは需要は高いでしょう。
しかし、アフターコロナでも需要が続き、同じような成長性でいられるでしょうか?
その点だけは、中長期投資する際には気にかけないといけません。
まとめ
以下、今回の記事のまとめです。
<決算内容>
・業績予想の上方修正
・売上、利益ともに成長率高い
・KPIも堅調
・期末会員数の目標引き上げ
ー 好決算
<株価上昇する理由>
好決算のため
ー JSaaSの顧客獲得がうまくいけば、再度上方修正の可能性もあり
みなさんは、どうお考えですか?
さいごに
今回は、株価が下がり続けていたライトアップの決算を分析し、これから株価上昇する理由を解説しました。
文句なしの業績だったのではないでしょうか。
ようやく株価が上昇しそうです。
中長期的にはまだ懸念点はありますが、今年中に今後の事業展開も見せてくれることを期待しています。
いかがでしたか?
参考になりましたか?
それとも、「ここはどうかな」と違う意見ですか?
今回の当ブログの考えと違う方がいらっしゃったり、参考になった方がいらっしゃれば、ご意見・コメントいただけると嬉しいです!
株式投資に絶対はありません。
ぜひ皆さん、ご自身でも一度調べてみてください!
投資はあくまでも自己責任に基づき、自身でご判断願います。
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このブログでは、無職である僕が、投資と生きていくために得た知識や技術、経験、変化をアップしていきます。
主に、投資手法・銘柄分析・おすすめ本の紹介などをアップしていきます。
ときどき、無職の方・無職になる方向けにタメになるような情報もアップできれば、と考えています。
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ここまで読んでくださり、ありがとうございます。
「なんか仕事やめたい」「投資で生きていけるかな」「小型株始めたいな」という方の参考になれば幸いです!
これからも、どうぞよろしくお願いいたします!
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