【小型成長株分析】決算書を読む!セラク<6199>

毎日ブログ53投資・トレード
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どうもこんにちは、ヒラです。

決算発表シーズンですね!
みなさん、、次のターゲット銘柄は見つかりましたか?

当ブログでは、小型成長株投資とスイングトレードをメインにしています。
この決算発表シーズンは新たな小型成長株を見つけるチャンスの時期です!

企業が新たに業績予想や決算発表が出します。
その中で、たまに高い成長率赤字から黒字化した銘柄が出てくることがあります。
ここが狙い目です!

今回は、当ブログがターゲットにした銘柄の決算発表を分析していきます。
第1弾は、セラクについてまとめます。

この記事は、
・分析の仕方を知りたい
・セラクについての情報を共有したい
・意見交換したい
・分析についてアドバイスしたい
上記のような方におすすめです!

今回の記事は、下の記事で説明しました銘柄選定法を用いています。
こちらの記事を読んでから、本記事を読むと理解しやすくなります。

では、早速行ってみましょう!

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セラク<6199>の概要

概要

セラクのIRページです。

総合ITソリューションのセラク
株式会社セラクのオフィシャルサイトです。IoTプラットフォームを始め、インフラ、WEB、アプリなど、総合的なITソリューションを提供しています。

概要を下表のようにまとめました。

主に、DXとSIを生業としている企業です。
少し細かく言うと、クラウド運用やデジタルマーケティング、WEB運営、サイバーセキュリティ、IoTなど、DXとSIに関わることを幅広く取り組んでいます。

注目する理由

まず、当ブログがなぜセラクを注目した理由を説明します。
下記の項目で、スクリーニングをかけました。

・時価総額 :500億円未満(時価総額の低さ)
・上場年  :2015年以降(上場してから5年以内)
・売上成長率:20%以上(成長率の高さ)

以上の項目で絞り、その後ビジネスモデルを確認しました。
概要で説明しましたSIやDXだから、着目したのではなく、「みどりクラウド」というアグリテックに着目しました。
以前ブログでも記事にしましたが、アグリテックはこれからますます市場が大きくなります。
詳しくは下の記事をお読みください。

以上の理由で注目しました。

次に、直近の決算内容を確認していきましょう!

決算内容

決算のみどころ

当ブログでは、小型成長株としてセラクを検討しています。
そこで一番重要視したいのが「成長性」に関してです。
もちろん、スクリーニングでは成長性の高さをわかりましたが、それが直近も維持されているか確認します。

項目としては、
・損益(売上や利益)
・投資(事業拡大)
・ニュース(事業拡大、新規事業について)

について着目していきます。

もちろん、他のバランスシートやキャッシュ・フローも大切です。
そこにも目を通しますが、ブログでは重視するところを取り上げていきます。

損益

2020年8月期の通期の決算が発表されました。

短信では、売上や利益が累計で出されています。
当ブログでは、四半期ごとの売上や利益を算出し、前年と比較しています。
下の表をご覧ください。
四半期ごとに
・売上、営業利益、経常利益、純利益
・各対前年比(%)
・各累計計画対比進捗率(%)

を算出しています。

今回の通期の進捗率を見て分かるように、売上は計画に達していないものの、営業利益・経常利益・純利益は大きく計画を超えています

さらに、今期の計画も売上の伸びは悪いものの、営業利益・経常利益・純利益の成長率は高いです。
経常利益・純利益に関していえば、40%超えの成長率です!

次に、どの事業が柱なのか確認しましょう。

セグメント別損益

セグメント別の四半期ごとの売上・利益も見ていきましょう。
下の表をご覧ください。
・主な事業内容
・セグメント別の四半期売上、累計売上、四半期利益、累計利益
・累計対前年比(%)
・セグメント比率(%)
・その他 ー 気になる数値

上記のことを載せています。

セラクは、4事業あります。
見て分かるように、SI事業が柱だということが分かります。

しかし、直近のセグメント別売上はそんな大きくないことがわかります。
その代わり、セグメント別利益は大きく伸びています。
このセグメントの成長が、今期のトータルの業績予想に反映されていることが分かります。

期待されているセグメントはDX事業でしょう。
前年から大きく伸びました。
しかし、これはコロナ禍による特需もあったはずです。
これが定着した売上・利益になるか、さらなる成長が見込めるかがポイントになると推測しています。
当ブログが注目しているアグリテックもここに含まれています。
アグリテックが社会に定着すれば、この銘柄の成長もついてくるでしょう!

注目ニュース

最後に注目ニュースを紹介します。
下は、決算説明資料の成長ビジョンのページを抜粋したものです。

こちらにあるように、セラクは新しい成長フェーズに入ったようです。
着目したのが、新規事業部分です。
農業IT領域」「デジタルヘルスケア領域」とあります。

これからアグリテックにも積極的に参入していくことが予測できます。
これで、アグリテック市場の成長性に乗れれば、大きく成長できるのではないでしょうか。

デジタルヘルスケアに関しても、どういう分野に参入していくかは分かりませんが、社会で医療・健康に意識が高まっていることは確かです。
これは一時的なものではないと、当ブログでは考えています。
東日本大震災を機に防災の意識が高まったのは事実です。
それと同じことが言えることが、言えるのではないでしょうか。

上記のことより、この新規事業がうまくいけば、長期的な成長性も見えてくるでしょう!

今後の見通し

以下、今後の見通しです。

<今後の見通し>
・高い利益成長率が計画されている。
 ー これは実現性はありそう
 ー しかし、売上の成長性の伸びが悪い。
新規事業が展開される。
 ー これからの成長の鍵になりそう。

とりあえず、当ブログとしては、
・買いでもいいのかな、と検討中
・新規事業の内容や将来性について、もっと情報が欲しい

と考えています。

みなさんは、どうお考えですか?

さいごに

今回は、当ブログがターゲットにした銘柄の決算発表を分析しました。
第1弾は、セラクについてでした。

いかがでしたか?
参考になりましたか?
それとも、「ここはどうかな」と違う意見ですか?

今回の当ブログの考えと違う方がいらっしゃったり、参考になった方がいらっしゃれば、ご意見・コメントいただけると嬉しいです!

株式投資に絶対はありません。
ぜひ皆さん、ご自身でも一度調べてみてください!
投資はあくまでも自己責任に基づき、自身でご判断願います。

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このブログでは、無職である僕が、投資と生きていくために得た知識や技術、経験、変化をアップしていきます。
主に、投資手法・銘柄分析・おすすめ本の紹介などをアップしていきます。
ときどき、無職の方・無職になる方向けにタメになるような情報もアップできれば、と考えています。

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ここまで読んでくださり、ありがとうございます。
「なんか仕事やめたい」「投資で生きていけるかな」「小型株始めたいな」という方の参考になれば幸いです!

これからも、どうぞよろしくお願いいたします!

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