【小型成長株分析】決算書を読む!カナミック<3939>

毎日ブログ56投資・トレード
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どうもこんにちは、ヒラです。

決算発表シーズンですね!
みなさん、次のターゲット銘柄は見つかりましたか?

当ブログでは、小型成長株投資とスイングトレードをメインにしています。
この決算発表シーズンは新たな小型成長株を見つけるチャンスの時期です!

企業が新たに業績予想や決算発表が出します。
その中で、たまに高い成長率赤字から黒字化した銘柄が出てくることがあります。
ここが狙い目です!

今回は、当ブログがターゲットにした銘柄の決算発表を分析していきます。
第4弾は、カナミックについてまとめます。

この記事は、
・分析の仕方を知りたい
・カナミックについての情報を共有したい
・意見交換したい
・分析についてアドバイスしたい
上記のような方におすすめです!

今回の記事は、下の記事で説明しました銘柄選定法を用いています。
こちらの記事を読んでから、本記事を読むと理解しやすくなります。

では、早速行ってみましょう!

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カナミック<3939>の概要

概要

カナミックのIRページです。

IR情報|株式会社カナミックネットワーク
株式会社カナミックネットワークの「IR情報」をご紹介するページです。IRニュース、経営情報、IRライブラリ、株式情報、IRカレンダー、FAQ、電子公告まで、カナミックのIR情報を紹介。

概要を下表のようにまとめました。


クラウド利用によって地域包括ケアを実現させる会社です。
医療・介護情報を地域内で連携・共有することで、患者や家族がより質の高い医療・介護サービスが受けられることになります。
現在は医療・介護だけでなく、子育てに関しても事業の幅を広げています。

注目する理由

まず、当ブログがなぜカナミックに注目した理由を説明します。
下記の項目で、スクリーニングをかけました。

・上場年:2015年以降(上場5年未満)
・時価総額:500億円未満(時価総額の低さ)
・成長性 :営業利益率 10%以上、売上成長率 10%以上、営業利益成長率 10%以上

以上の項目で絞り、その後事業内容を確認しました。
事業内容としても、今後も需要がありそうな内容だと感じました。

ご存知の通り、日本はこれから超高齢化社会になります。
そうなるとどうしても、自分だけでは介護の限界が来ると考えています。
その時に、活用されそうなのが、このサービスです!
地域全体で情報共有することで、少し楽になったり、安全になったりするはずです。
今後、需要が増して行きそうだと感じています。

次に、直近の決算内容を確認していきましょう!

決算内容

決算のみどころ

当ブログでは、小型成長株としてカナミックを検討しています。
そこで一番重要視したいのが「成長性」に関してです。
もちろん、スクリーニングでは成長性の高さをわかりましたが、それが直近も維持されているか確認します。

項目としては、
・損益(売上や利益)
・投資(事業拡大)
・ニュース(事業拡大、新規事業について)

について着目していきます。

もちろん、他のバランスシートやキャッシュ・フローも大切です。
そこにも目を通しますが、ブログでは重視するところを取り上げていきます。

損益

2020年9月期の通期の決算が発表されました。

短信では、売上や利益が累計で出されています。
当ブログでは、四半期ごとの売上や利益を算出し、前年と比較しています。
下の表をご覧ください。
四半期ごとに
・売上、営業利益、経常利益、純利益
・各対前年比(%)
・各累計計画対比進捗率(%)

を算出しています。

今回の通期の進捗率を見て分かるように、全ての項目で計画を上回った業績になったようです。
そして注目したいのが、今期の予想です。
・売上 +12%
・営業利益 +12%
という高い成長率がキープされています!

次に、サービス別の売上・利益についても確認しておきましょう。

サービス別

カナミックは単一セグメントだったので、サービス別の四半期ごとの売上・利益も見ていきましょう。
下の表をご覧ください。
・主な事業内容
・サービス別の四半期売上
・累計対前年比(%)
・セグメント比率(%)

上記のことを載せています。

見て分かるように、クラウドサービスに非常に偏っていることが分かります。
「1事業に頼って大丈夫か?」と思われるかもいらっしゃる方もいるかもしれません。

しかし、下の図をご覧ください。
これは今回の決算説明資料から抜粋した、「成長イメージ」のグラフです。

見て分かるように、今後は相乗効果を出しながら、プラットフォームとその他事業が大きく伸びるとされています。
2事業に関しては、今後の成長に期待しましょう!

KPI

最後にKPIも確認しておきましょう。
下は、IRニュースから抜粋したものです。
・クラウド導入地域数
・クラウド利用ユーザーID数
・上記項目のうち無料 / 有料ユーザーID数
・導入事業所数

・各項目の増減数
上記のことを載せています。

収益の源泉でもある、地域数・ユーザー数・事業所数が増えています!
これはとても好印象ですね。

成長の余地

収益構造

下図をご覧ください。
決算説明資料にありました「収益構造」についての説明です。

カナミックは、ストックビジネスを基盤としているため、今後利益率はますます上がって行くことが推測できます。

医療・介護の市場

下図をご覧ください。
決算説明資料にありました「医療・介護の市場」についての説明です。

上述しましたように、これからますます高齢化は進み、要介護者は増えます。
それに伴い、介護事業所や在宅医療を行う医療機関も増えると推測されています。
以上のことより、ますますこの企業の需要も増えると予測できますね!

今後の見通し

以下、今後の見通しです。

<今後の見通し>
・計画としては成長性がある。
 ー 以前ブログで書いた2倍株の条件は揃っている
KPIも堅調
・関連する市場規模の推移を見ても、長期的な成長性も期待できる。

とりあえず、当ブログとしては、
・買ってもいいのかな
・長期保有を考えてもいいかもしれない
・現段階なら目標株価は1,000円くらいかな

と考えています。

みなさんは、どうお考えですか?

さいごに

今回は、当ブログがターゲットにした銘柄の決算発表を分析しました。
第4弾は、カナミックについてでした。

いかがでしたか?
参考になりましたか?
それとも、「ここはどうかな」と違う意見ですか?

今回の当ブログの考えと違う方がいらっしゃったり、参考になった方がいらっしゃれば、ご意見・コメントいただけると嬉しいです!

株式投資に絶対はありません。
ぜひ皆さん、ご自身でも一度調べてみてください!
投資はあくまでも自己責任に基づき、自身でご判断願います。

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このブログでは、無職である僕が、投資と生きていくために得た知識や技術、経験、変化をアップしていきます。
主に、投資手法・銘柄分析・おすすめ本の紹介などをアップしていきます。
ときどき、無職の方・無職になる方向けにタメになるような情報もアップできれば、と考えています。

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ここまで読んでくださり、ありがとうございます。
「なんか仕事やめたい」「投資で生きていけるかな」「小型株始めたいな」という方の参考になれば幸いです!

これからも、どうぞよろしくお願いいたします!

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