【ラクーンHD】決算を分析!株価は上がる?プロ注目の小型成長株

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どうもこんにちは、ヒラです。

みなさんは、ラクーンHDという銘柄はご存知ですか?
ラクーンHDでは、衣料・雑貨の企業間電子商取引「スーパーデリバリー」運営しています。
そしてそれに伴う決済事業、保証事業も行っています。

そんなラクーンHDですが、プロも買っている銘柄であり、将来有望株です。
6/10に決算発表がありました。
最近、株価は下がり続けていますが、今後の株価はどうなるのでしょうか?

というわけで今回は、ラクーンHDの決算発表を分析して、今後の株価の動きについて解説していきます。

最新の決算分析については、下の記事で解説しています。
 最新の決算分析を読みたい方は下からどうぞ。

この記事は、
・分析の仕方を知りたい
・ラクーンHDについての情報を共有したい
・意見交換したい
・分析についてアドバイスしたい
上記のような方におすすめです!

成長性や直近決算の分析については、以前ブログにて紹介しました。
こちらの記事を読むと、ラクーンHDがどんな銘柄かが分かりやすく、今回の記事が理解しやすくなります。

また、「なぜプロに選ばれている」と分かるのかについては、下の記事で解説しています。
ラクーンHDの他にもプロに選ばれている銘柄も紹介していますので、気になる方はご覧ください。

では、早速行ってみましょう!

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現在のチャート確認

下のチャートをご覧ください。
現在のラクーンHDのチャートです。

株価は2021年から上昇傾向でしたが、5月に入ってからは相場の影響もあり、下げ続けていました。

この相場の理由に関しては、下の記事で解説しています。
こちらを読むと、日本株が「なぜ下げたのか?」だけでなく、「今、買い時なのか?」も分かります。
ぜひ読んでみてください。

では、今回の決算内容を確認しましょう。

決算内容

決算のみどころ

当ブログでは、今後成長が期待できる銘柄の一つとしてもラクーンHDをみています。
したがって、一番重要視したいのが「成長性」に関してです。
そのため、下記の項目に着目します。

項目としては、
・損益(売上や利益)
・投資(事業拡大)
・ニュース(事業拡大、新規事業について)

について着目していきます。

もちろん、他のバランスシートやキャッシュ・フローも大切です。
そこにも目を通しますが、この記事では重視するところを取り上げていきます。

損益

直近では、2021年4月期の通期決算が発表されました。

短信では、売上や利益が累計で出されています。
当ブログでは、四半期ごとの売上や利益を算出し、前年と比較しています。
下の表をご覧ください。
四半期ごとに
・売上、営業利益、経常利益、純利益
・各対前年比(%)
・各累計計画対比進捗率(%)

を算出しています。

<来期業績予想>
まず注目したいのが、来期業績予想についてです。
来期は売上/営業利益/経常利益/純利益のそれぞれの成長率は、21/24/22/21%です。
今期がコロナ特需による収益の大幅増加がありましたが、来期は期待できないのです。
それでも、その項目も20%以上の成長率は高いです。

<四半期ごとの売上>
次に注目したいのが、四半期ごとの売上についてです。
直近決算を見ると、これまでで一番売上高が高いのわかります。
積み上がっていることが推測できます。
ストック型の収益で、堅調なので好感が持てます。

<営業利益率>
最後に注目したいのが、営業利益率についてです。
下図をご覧ください。
こちらは決算説明資料にありました「営業利益率」についての資料です。

見て分かるように、営業利益率は27.4%と高いです。
しかし、前四半期の3Qでは、営業利益率は29.6%でした。
2%も営業利益率が下がっているのは少し嫌気を持たれるでしょう。。

では、セグメント別にもみておきましょう。

セグメント

セグメント別の四半期ごとの売上・利益も見ていきましょう。
下の表をご覧ください。
・セグメント別の四半期売上、四半期利益
・対前年比(%)
・セグメント比率(%)

上記のことを載せています。

どちらのセグメントも売上は伸びていますが、フィナンシャルの利益が下がっています。
これは、広告宣伝に費用を使ったようです。
広告宣伝費を使って、売上はさほど上がっていません。
気になりますね。

来期業績予想について、決算説明資料について触れられていたので、みておきましょう。

来期業績予想

下図をご覧ください。
こちらは決算説明資料にありました「来期業績予想」についての資料です。

簡単にいうと、今期のような成長を見込めないということです。
というのも、今期はコロナ特需があったために、高成長だったからで、来期が悪いわけではありません。
なんなら、EC事業はコロナ前より高成長が期待されています。
一方、フィナンシャルは、今後倒産件数が増えることが見込まれているので、少し心配になりますね。

デジタルシフトによって、事業環境は良好です。
中長期的な利益成長率の確保を想定しているようです。

他にも配当についてや、セグメントの事業推移について説明されていますので、ぜひ一度決算資料を読んでみてください。

今後の株価への影響

上述してきたことから、今後の株価への影響を考えていきます。

<今後の株価への影響>
・来期業績予想は今期より低い、しかしコロナ前よりも成長率は高い
・営業利益率は前四半期よりも低下
・中長期的な利益成長は確保
 ー 投資家によって判断が分かれる
 ー 当ブログとしては、株価は上がる

まとめ

以下、今回の記事のまとめです。

<決算内容>
・来期業績予想は今期より低い、しかしコロナ前よりも成長率は高い
・営業利益率は前四半期よりも低下
・中長期的な利益成長は確保

<今後の株価への影響>
上記のことが株価に影響する
 ー 投資家によって判断が分かれる
 ー 当ブログとしては、株価は上がる

特に、中長期的な利益成長を確保しているので、中長期的に株価は上がっていくと期待しています。

みなさんは、どうお考えですか?

さいごに

今回は、ラクーンHDの決算発表を分析して、今後の株価の動きについて解説しました。

プロが選んでいる銘柄だけに、決算後の株価の動きは大きいかもしれませんね。
なぜなら、プロの売買量は個人投資家と比べ物になりません。
明日は値動きに注意です。

いかがでしたか?
参考になりましたか?
それとも、「ここはどうかな」と違う意見ですか?

今回の当ブログの考えと違う方がいらっしゃったり、参考になった方がいらっしゃれば、ご意見・コメントいただけると嬉しいです!

株式投資に絶対はありません。
ぜひ皆さん、ご自身でも一度調べてみてください!
投資はあくまでも自己責任に基づき、自身でご判断願います。

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このブログでは、無職である僕が、投資と生きていくために得た知識や技術、経験、変化をアップしていきます。
主に、投資手法・銘柄分析・おすすめ本の紹介などをアップしていきます。
ときどき、無職の方・無職になる方向けにタメになるような情報もアップできれば、と考えています。

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ここまで読んでくださり、ありがとうございます。
「なんか仕事やめたい」「投資で生きていけるかな」「小型株始めたいな」という方の参考になれば幸いです!

これからも、どうぞよろしくお願いいたします!

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