どうもこんにちは、ヒラです。
みなさんは、現在の米国国債10年の利回りを見ましたか？
長期金利1.0%を超えしましたね！
「それがどうしたの？」
と思った方、危ないかもしれません！
今回は、米国金利上昇が危険なサインな理由と上がる業種を説明します！
この記事は、
・なぜ金利上昇が危ないのか知りたい
・金利上昇によって、上がる銘柄と下がる銘柄を知りたい
上記のような方におすすめです！
では、早速行ってみましょう！
米国債と金利
まず、下のチャートをご覧ください。
こちらは米国債10年の利回りの日足チャートです。
見て分かるように、昨年3月ぶりに利回りが1.0%を超えました！
10年物国債利回りは、長期金利の指標になっています。
そして、長期金利は「経済の体温計」と言われています。
一般的に、将来の経済成長率やインフレ予測などを反映することから、長期金利の上昇を経済の回復と捉えることができます。
つまり、このチャートから何が分かるかというと、
米国債10年利回り：上昇
→ 長期金利：上昇
→ 米国経済が回復傾向？
という事が推測できるのです。
金利と株価
「長期金利が上がるということは景気回復の兆候、いいことじゃないか！」
と感じる方もいらっしゃるかもしれませんが、当ブログとしてはそう感じてはいません。
全くの逆に、「これは少し危ないかも」と考えています。
下の図をご覧ください。
米国ダウの週足チャートです。
そこに10年米国債利回り（=長期金利）を水色で折れ線で表しています。
見ていただきたいところを、図にコメントを入れておきました。
簡単にいうと、
金利：下げ → 株価：上昇
金利：上げ → 株価：下落
という事が言えます。
これを利用して、経済危機の時には、金利を下げて株価をあげる動きをする事があります。
上述してきたことから、長期金利が上がってきたことで、株価が下落していくことが推測できるのです！
今後の株式市場
しかし、これはすぐに下がるものではないと感じています。
なぜなら、経済政策がまだ打ち出されています。
さらに米国では、民主党が上院下院ともに多数派になったことで、「さらなる経済政策を打ち出されるのではないか」と期待がされているようです！
株価というものは、投資家たちの期待で上がるようなものです。
なので、今は上がり続けています。
日本株も緊急事態宣言が出されても、米国株市場に引っ張られ、同じように上がり続けています。
「米国株市場が上がれば、日本株市場も上がる」
「米国株市場が下がれば、日本株市場も下がる」
現在は、そのような関係性が強くあります。
これが、金利上昇が物語るように、実際に経済回復してきた時には、「金融政策もなくなり、ただ金利も上がっている状態」となってしまうでしょう。
そうなれば、株価の下落は免れないはずです。
今、株価は実経済よりもはるかに急騰していると言われています。
したがって、投資家たちが現実に帰ってきた時に起きる下落は、とても大きいものになると予測しています。
金融政策・経済対策については、アンテナを張っておくことをおすすめします。。
上がる業種
上述しましたように、「金利が上がると、株価は下がる」という基本はありますが、その中でも上がる業種もあります。
それをおまけとして、紹介しておきます。
・銀行業 ：総資金利ざやの改善するため
・保険業 ：運用利回りが向上するため
・鉄鋼業 ：金利上昇からの景気回復予兆とし、景気敏感株が買われるため
・非鉄金属：金利上昇からの景気回復予兆とし、景気敏感株が買われるため
以上、考察の説明でした。
まとめ
以下、今回のまとめです。
＜危険なサイン＞
米国債10年利回り：上昇
→ 長期金利：上昇
→ 米国経済が回復傾向
→ 金融政策、経済対策の終わりが見えてくる
→ 金利上昇は株価下落を招く
＜いつ下がるのか＞
すぐには株価は下がらない
→ 金融政策、経済対策はまだ出ている
→ バイデン政権での経済対策に大きな期待
※金融政策・経済対策がなくなったとき、大きな下落がくる
さいごに
今回は、米国金利上昇が危険なサインな理由と上がる業種を説明しました。
政策がなくなった時、大きな下げがくるかもしれません。
その時に反応できるようにしておくために、今後、金融政策や経済対策には特に注目しておきましょう。
2021年の注目銘柄や日本株市場・相場については、下の記事で書きましたので、銘柄選びやトレードの参考にしてください。
いかがでしたか？
参考になりましたか？
それとも、「ここはどうかな」と違う意見ですか？
「他にもこんな銘柄やこんな関連事業が伸びそう」というご意見やアドバイスありましたら、いただけると嬉しいです！
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ぜひ皆さん、ご自身でも一度調べてみてください！
投資はあくまでも自己責任に基づき、自身でご判断願います。
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